金融科技如何解决供应链金融长期的痛点？

作者：张艺研

来源：交易银行研究

2019年以来，供应链金融快速发展，但是与此同时贸易背景不实引发风险事件频发。供应链金融贸易背景不实较为常见，这也是长期以来的痛点，因为供应链金融的一些环节上交易信息不太透明，银行不好把控。

例如，承兴国际控股相关第三方公司34亿人民币供应链融资涉嫌诈骗。闽兴医药以其对福建医科大学协和医院的应收账款约22.68亿债权从多家金融机构融资，但福建协和方面否认该应收账款的真实性，闽兴医药实控人当时被福州市公安局刑事拘留。

银行需要确保贸易真实性

在供应链金融业务的开展中，风险防范一直是非常重要的一个课题。其中，一个首要的管理措施就是要保证供应链中各个企业之间进行的商业交易是真实存在的，而不是为了骗贷所伪造的。

只有在这样一个封闭的供应链运转体系中，商业银行贷出去的资金才有现实的还款保证来源。商业银行对中小企业的财务、信用要求在原本的基础上降低门槛，为其提供贷款，就是因为其放出的贷款收回来源是该贸易中的真实收入。但是如果此贸易背景是虚假的，那么商业银行贷出去的款项就是无源之水、无本之木。

在当代的供应链金融业务中涉及到了多方主体，有商业银行、寻求贷款的企业、供应链中的核心企业以及独立的第三方物流企业。由于运作主体増加导致的信用风险的来源复杂化，其中最容易产生的风险就是委托代理风险。在供应链金融中，物流和资金流是非常关键的两部分，都需要对其进行严格监管，避免出现问题。

金融科技有效解决票据真实性验证

随着大智疑云等技术的发展，金融科技正在起到愈发重要的作用，如供应链系统对票据真实性验证，区块链技术对供应链金融的确权等。

目前，金融科技技术的应用可以有效解决供应链金融的“痛点”，以下从“票据真实性”“交易真实性”“货物真实性”“事件可溯源防篡改”的解决方案入手，分析大数据、云计算、物联网、区块链技术在供应链金融风险控制中的应用。

第一，票据真实性问題

供应链金融中，对于仓单、订单等票据真实性问题的核实一直难以解决，随着票据、仓单、订单等票据电子化，以及综合运用人工智能技术的机器视觉、文字识别、自然语言处理技术，可以有效解决这个问题，其中，不同的证件和票据可以通过机器视觉技术进行自动识别，智能化分档归类则可以通过自然语言处理实现；文字识别技术可以提取票据和证件中的结构化信息，由于减少了人工操作则降低了道德风险且提高了效率。

第二，交易真实性问题

交易真实是供应链金融的基础，传统供应链金融时代，客户恶意虚构贸易，骗取贷款的事件不在少数，以往金融机构往往通过银行对账单、财务报表来核实，但这不足以证明其交易的真实存在。金融科技中的人工智能（爬虫、自然语言处理、机器视觉、语音识别）、大数据风控模型、流媒体等技术的综合运用可以多方式验证交易真实性。

金融机构通过爬虫技术可以拓宽交易信息获取渠道，再综合运用自然语言处理和规则引擎进行判断，可以有效降低供应链金融业务中的欺诈风险；在贷前放款审核环节，运用机器视觉和语音识别接入层技术可以通过对双录文件分析，结合算法从融资人的表情、声音变化等特征判断融资人真实贷款意愿；此外通过大数据风控模型可以进行更加全面的监控。利用大数据技术，可以对多种不同维度的信息进行分析判别交易是否异常。

第三，货物真实性及动态监管问题

供应链金融往往采取货押的方式，将存货作为抵押物增信，但是存货抵押正是供应链金融中暴露问题最多的环节，金融机构往往外包存货监管，即使金融机构自行监管也无法解决存货的动态变化的实时监管。利用人工智能（机器视觉）、物联网、区块链及流媒体技术可以有效解决抵押物（货物）真实性问题。

物联网技术利用传感器可以从感知层面监控货物的物理状态，结合机器视觉对货物的变动进行监控，替代传统供应链中人工监管，不仅实现全天候动态监管，且能够针对异常第一时间主动推送告警，在该业务中，需要流媒体服务以实现远程视频监管。

第四，交易过程可溯源且防篡改问题

由于供应链金融参与主体多，交易频繁，交易过程的可追溯显得尤为重要，也是金融机构在出现问题通过法律手段解决的基础，区块链可以记录交易流程、监控告警等作用，并保证供应链金融复杂的交易过程可追溯防止恶意篡改记录。随着区块链技术广泛应用，司法机关对区块链账本作为证据的采纳将降低金融机构的维权取证的难度及成本。

商业银行应该建立严格的风险防控体系

一条完整的供应链就像一副多米诺骨牌，处于供应链条中的每一个企业都应该做好自己的职责，否则就会产生多米诺骨牌效应。因为只要有一方存在漏洞，那么资金的安全就会受到威胁，供应链金融业务就不能顺利完成。

有效控制供应链金融风险，必须合理设计业务结构，采用各种手段或组合化解可能存在的风险和不确定性，包括业务闭合性、业务的成长性（程度）、盈利结构、资产结构。供应链流程是供应链运营过程中行为发生的先后顺序以及产生的结果。

实现有效的流程管理，一方面要保证整体交易流程的收入自偿导向，即形成完整的自偿逻辑， 将供应链金融活动根植于每一条流程之中，包括交易的历史盈利率、品类覆盖程度、利息保障倍数、进项出项的状况等财务数据；另一方面供应链以及链上企业尤其是核心企业的管理流程是对供应链金融进行风险控制的有效手段，即保证管理的垂直化，使责任明确和流程可控，包括总资产周转、库存周转、风险控制手段、公司治理状态等。

商业银行在做供应链金融业务时要非常谨慎，加大对各个环节的审核和监管，其中包括在贷款的前、中、后进行监管。在供应链金融业务贷前时，商业银行要加大对行业企业的审核，严控主体信用风险，按照相关规定，全面展开授信前的调查工作。

主要参考资料：

1、作者：宿玉海，刘梦珣《供应链金融风险来源及管控》

2、作者：宋华《中国供应链金融的发展趋势》等